Börslabbets nordiska portfölj

Börslabbets nordiska portfölj investerar i de tre trendande strategierna på de nordiska börserna och går att följa här på Börslabbet. Portföljen investerar efter faktorerna värde, kvalitet och momentum och är framtagen som ett bra och enkelt sätt att investera systematisk i dessa. Portföljen är till för dig som vill ta ett första steg att investera utanför Sveriges gränser och investera bredare över olika branscher. Portföljen är bra att kombinera med Börslabbets svenska och amerikanska portfölj.  Givetvis går det att utforma sin egen variant av portföljen med färre strategier eller ombalansera vid andra tidpunkter.

Vill du följa portföljen? Bli medlem här.

Portföljen

Börslabbets nordiska portfölj investerar i de tre trendande strategierna på de nordiska börserna. De tre strategierna är:

• Trendande värde som investerar i börsens billigaste aktier.
• Trendande kvalitet som investerar i aktierna med högst avkastning på kapital.
• Trendande utdelning som investerar i aktierna som ger högst utdelning.

Den investerar utifrån följande regler:

• Köp topp 10 aktier i Trendande värde, Trendande kvalitet och Trendande utdelning.
• Byt ut aktierna en gång per år i september.

De nuvarande innehaven i portföljen går att se som medlem under sidan för den nordiska portföljen. Vill man börja och ombalansera vid en annan tidpunkt går det givetvis bra och aktierna för strategierna uppdateras varje månad under sidan för nordiska aktier.

För att komplettera Börslabbets svenska portfölj byter portföljen ut sina aktier i september varje år. Detta för att sprida ut ombalanseringarna över året och minska eventuell “timing luck” för ombalanseringarna av strategierna.

Jämfört med Börslabbets svenska portfölj investerar portföljen inte i sammansatt momentum. Detta för att enbart behöva ombalansera en gång per år för att minska aktivitet, administration och avgifter. Givetvis kan man även investera sammansatt momentum i Norden vilket går att investera i till en låg kostnad om man har manuell växling.

Historisk avkastning

Portföljen har gått att följa i nuvarande utformning på Börslabbet sedan september 2019. Under samma period har Börslabbet investerat i portföljen via en kapitalförsäkring hos Avanza (köp görs efter publicering).

Utvecklingen visas nedan i jämförelse med nordiskt börsindex (OMX Nordic SEK GI). Utvecklingen inkluderar kostnader för courtage och växling. Under portföljens första fem år har portföljen gett en CAGR på 24,6 % vilket är en årlig överavkastning på 9,6 respektive 11,1 procentenheter mot nordiskt och svenskt börsindex.

Backtest av portföljen

Backtestet utförs på de nordiska börserna med liknande metodik¹ som Börslabbets studie “Vad fungerar på Stockholmsbörsen?”. Resultatet visas utifrån backtest fram till september 2019 och därefter utifrån Börslabbets nordiska portfölj. I backtestet tas handelskostnader med på 1 % per ombalansering för spread, courtage och växlingsavgifter.

Portföljen har i backtestet gett en årlig avkastning på upp till 9 procentenheter över både Stockholmsbörsen och de nordiska börserna (avkastningen för OMX Nordic SEK GI är 11,2 % per år). Då byten endast sker en gång per år blir kostnaderna minimala. Alltså har portföljen gett en hög och stabil avkastning till en låg kostnad.

Mer läsning

• Guide: Investera i Börslabbets strategier
• Börslabbets studie “Vad fungerar på Stockholmsbörsen?”
• Fördjupning – Vad fungerar på Stockholmsbörsen? (endast för medlemmar)
• Börslabbets svenska portfölj
• Börslabbets amerikanska portfölj

1. Skillnaderna i testet är att de nordiska strategierna investerar topp 5 % som rankas högst i varje strategi då det är dubbelt så många aktier på de nordiska börserna. Testet utgår från icke-finansiella bolag över 2 miljarder SEK justerat med börsvärdet av Stockholmsbörsen. Perioden är kortare då bra data för nordiska aktier endast finns från 2010 och framåt i databasen. ↩︎