Frågor och svarRåvaror
Peter1507 asked 3 månader ago

Du har inte tillgång till denna sida. Bli medlem på Börslabbet, uppgradera medlemskap eller logga in för att se sidan.

4 Answers
Henning Hammar Personal answered 2 månader ago

Du har inte tillgång till denna sida. Bli medlem på Börslabbet, uppgradera medlemskap eller logga in för att se sidan.

jensvf replied 2 månader ago

Tittar du även på fastigheter? Nu har ju avanza släppt en Tracker som följer ett svenskt fastighetsindex.

Jag har i snart två år kört Top 3 av
Global aktiefond
Tillväxtmarknader
Råvaror
Sverige
Obligationer
Guld
Fastigheter (Länsförsäkringar fastighetsfond)

Har backtestat i portfoliovisualizer från 1973 och Top 3 har gett 1.12 i sharp, CAGR 19.24 (snitt 1, 3, 6, 12 mån) och MDD på 21 %. Använt data från amerikanska REIT omräknat i SEK innan 1995 och Länsförsäkringar fastighetsfond efter 1995.

Har förvånande inte gett någon fördel att dela på USA och resten av världen (Japan, Europa och Pacific), i vart fall inte om man inkluderar fler tillgångsslag som råvaror, fastigheter och tillväxtmarknader också. Det är betydligt lättare att implementera också genom att bara köpa en global fond istället för flera. Har använt absolut momentum istället för Glidande medelvärde. Tycker det är lättare att implementera då man bara rankar allt varje månad och behöver inte stämma av MA för varje tillgång. Kör vanliga fonder för att undvika courtage och spread men då måste man ha en värdepapperskredit så att man kan lägga köp och säljordrar samma dag och bara använda fonder som har köp och sälj samma dag. Lite mer pill men blir kostnadsfri ombalansering varje månad. Tar gärna feedback om du tror jag gjort någon stor tankevurpa. Tanken är att det ska fånga essensen av Fabers studier av TAA 🙂

Tack för en riktigt bra sida!

Henning Hammar Personal replied 2 månader ago

Intressant upplägg! Har inte kollat på fastighetsfonder för tillfället men misstänker att de skulle öka avkastningen då de gett bra avkastning över tid. Valde att fokusera på det som gick att handla via ETF:er hittills för att snabbt och enkelt handla dessa. Som du säger kan det vara intressant nu med Avanzas trackers och för att få en bredare exponering. Speciellt under perioden 2000-2005 var det ju intressant i diversifierande syfte. Ska kolla på det med uppdateringen av studien.

Kul att höra hur du lägger upp det med att handla i fonder så att du får igenom handel samma dag. Själv undvikit just fonder på grund av det och istället använt DeGiros låga courtage för Europeiska ETF:er (https://borslabbet.se/global-trendfoljning-med-europeiska-etfer/). Kört detta i ett år nu och lagt totalt 0,13 % i courtage (tillkommit lite växlingskostnader, men går att undvika i längden genom att använda EUR konto).

Peter1507 replied 1 månad ago

Intressant att handla med fonder istället.
För min egen del tycker jag det är lite svårt att handla aktier och ETF:er eftersom man nästan alltid köper för dyrt. Man lägger en order och ser att värdet sticker förbi, sedan justerar man successivt tills det blir köp för att då inse att man köpt till dagshögsta. Kanske bara är jag… 😛

Vill du dela med dig av vilka fonder du använder? Jag tittade igenom nu och hittar inte jättemånga som köper och säljer samma dag, och som samtidigt har rimliga kostnader.

Henning, det ska bli spännande att se din uppdatering av global trendföljning. När publicerar du den tror du?

Mvh Peter

jensvf replied 1 månad ago

Självklart! fattar vad du menar 🙂

Globaltfond: SPP Global Plus (eller Länsförsäkringar global index)
Sverigefond: SPP Sverige Plus (eller Länsförsäkringar Sverige index)
Tillväxtmarknader: Cicero Emerging Markets Index
Fastigheter: Länsförsäkringar fastighetsfond
Guld: Guld AVA (certifikat)
Obligationer: AMF Räntefond Lång
Råvaror: Handelsbankens råvarufond

Jag göra avstämning på morgonen den första börsdagen varje månad och lägger eventuella köp och säljordrar innan kl 13 (då stopptiden är) samma dag. Men viktigt att man har en värdepapeprskredit så du kan lägga köpordrar samma dag som säljordrar så man är investerad back to back så att säga. Vissa fonder har några likviddagar vilket betyder att köp och sälj syns först efter ett par dagar men det påverkar inte investeringstidpunkt (som är samma dag på dessa fonder).

SPP Plusfonderna har en hållbarhets-tilt, om du inte vill ha det kör på Länsförsäkringas global och sverige index fonder.

Handelsbankens råvarufond har ganska många likviddagar men ska vara köp och sälj samma dag (även om det står ”nästadag” på avanza av någon konstig anledning, har pratat med dem om det..).

Peter1507 replied 1 månad ago

Tack!
Jag ska titta på det och eventuellt sätta upp en ISK med detta. Kan bli intressant att jämföra framöver.
Dock lite bökigt att manuellt sätta sig och räkna ihop momentum för varje fond, för ETF:er kan man med Google Finance och gsheets göra det automatiskt, precis som Henning gjort. Eller har du något tips?

Förresten, varken du eller Henning har korta räntefonder i trendföljing. Någon anledning? I Permanenta portföljen består 25% av korta räntefonder.

Peter1507 replied 1 månad ago

Angående manuell uträkning, jag gjorde en bevakningslista och såg att det finns data för 1m,3m,6 och 12m på Avanza. Det var bara att kopiera in i gsheets och lägga till formeln. Smidigt!

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1yghn1w0H5q469QLZu8eGyz9__dJQzOY-t8Ln3c7U738/edit?usp=sharing

jensvf replied 1 månad ago

Det är precis så jag gör! 🙂 väldigt enkelt

jensvf replied 1 månad ago

Jag har spiltan räntefond som out of market fond. I praktiken lägger jag bara den i bevakningslistan och köper den precis som alla andra tillgångsslag med undantag för att om den kommer högst i rankingen så köper jag bara den dvs 3/3, kommer den näst högst köper jag 2/3 och kommer den på tredje plats köper jag 1/3 av hela TAA portföljen (då baserat på att jag köper top 3). Blev lite omständigt förklarat men hoppas du fattar.

Peter1507 replied 1 månad ago

Jag förstår, smart! 👍

Peter1507 replied 1 månad ago

Förresten, har testat med korta räntor i portfoliovisualizer likt det du beskriver?

jensvf replied 1 månad ago

Ja det har jag. Ger ca 30 punkter mer i cagr per år sedan 1973 än att ha cash (tbills) som out of market tillgång. Känns som än väldigt liten skillnad och med tanke på räntenivån nu kan man nog lika gärna hålla kontanter när spiltan räntefond rankar topp 3…

Henning Hammar Personal answered 1 månad ago

Du har inte tillgång till denna sida. Bli medlem på Börslabbet, uppgradera medlemskap eller logga in för att se sidan.

jensvf replied 1 månad ago

Intressant! ska bli kul att läsa! 🙂

jensvf replied 1 månad ago

En intressant sak om LF Fastighetsfond är att det mer eller mindre (i var fall i förhållande till avkastning) är en indexkramare till OMX Stockholm Real Estate GI. Indexet har till och med gått lite bättre från indexets start runt år 2000.. Avanzas tracker är baserat på det indexet. data från indexet finns här:
http://www.nasdaqomxnordic.com/index/historiska_kurser?Instrument=SE0004383172

Peter1507 replied 1 månad ago

Suveränt! Väntar tålmodigt.

Henning Hammar Personal replied 1 månad ago

Ja, testade också med OMX Stockholm Real Estate GI och gav något bättre under perioden 2000-idag. Ca 0,35 % per år bättre avkastning än LF Fastighetsfond. Troligen för att man skippar avgiften på 1,5 %.

Angående det testade jag också för skojs skull en sektorrotationstrategi utifrån OMX index. Gav lite bättre resultat än index med ren 12-månaders momentum sen 2001 (något sämre med sammansatt momentum), men var främst under perioden 2001-2010, därefter har det gått liknande som index. Kan tillägga att då man alltid var investerad i börsen i denna strategi var det samma risk och nedgångar som börsen, och blev inte bättre att ta med sektorer i global trendföljning i övrigt. Tänkte var kul att testa då sektormomentum är något som är ganska välstuderat i USA och intressant med trackers nu.

jensvf answered 2 veckor ago

Du har inte tillgång till denna sida. Bli medlem på Börslabbet, uppgradera medlemskap eller logga in för att se sidan.

Henning Hammar Personal answered 2 veckor ago

Du har inte tillgång till denna sida. Bli medlem på Börslabbet, uppgradera medlemskap eller logga in för att se sidan.