Risk Premia Harvesting Through Dual Momentum

Frågor och svarKategori: PortföljRisk Premia Harvesting Through Dual Momentum
mickesyd asked 4 år ago

Du har inte tillgång till denna sida. Bli medlem på Börslabbet, uppgradera medlemskap eller logga in för att se sidan.

4 Answers
Henning Hammar Personal answered 4 år ago

Du har inte tillgång till denna sida. Bli medlem på Börslabbet, uppgradera medlemskap eller logga in för att se sidan.

mickesyd replied 4 år ago

Hej och tack för snabbt svar, ursäkta mitt lite mer långsamma svar!

Jag tror det jag menar med moduler kom härifrån, och inte från Antonaccis egna presentation:
https://allocatesmartly.com/antonaccis-composite-dual-momentum/

Där finns också backtester, men Amerikanska såklart

Mitt största behov här är egentligen riskjusterad avkastning, och jag skulle kunna lägga till guld, obligationer och kortare räntor för att minska risken. Jag vet dock med mig själv att jag vill agera om något i strategin viker ner vanligtvis, så av psykologiska anledningar vill jag agera och därmed ha en strategi som låter mig göra det. Dessutom tycker jag att det känns olustigt att gå lång en råvara med oändlig horisont

Som du säger så har vi inte samma möjlighet i Sverige med produkter, likviditet och index. Däri kommer anpassning av strategin in. Precis som med GEM eller Equity Dual Momentum så kör ju vi Svenskt index, och internationellt index mot varandra, inte US mot ex US – vi har anpassat strategin för vår marknad. Jag har dock själv här vissa frågeställningar om man inte i den strategin ska bryta ut US, och köra Sverige, US eller resterande världen, då US väger så tungt i globala index. Jag har dock själv inte möjligheter att testa strategier på det viset, men det illustrerar tankegången med de övriga modulerna också

Stressmodulen bör gå att återskapa med flera lättillgängliga guldprodukter och Xact Obligation tänker jag. Det kan vara svårare med företagsobligationer, Lannebo har en high yield-fond, men tror även här att marknaden är för liten och den verkar korrelera väldigt nära andra högreäntefonder/företagsobligationer med högre kreditvärdighet. Här tänker jag eventuellt att man istället kan köra svenska företagsobligationer mot global motsvarighet eventuellt istället, då Svenska marknaden finns, men är lite för liten

Det finns andra strategier än just dual momentum som kan tillgodose behoven, skulle jag tro. Däremot så har DM god avkastning för en så pass simpel strategi. Om du har egna tankar kring detta, hur man kan komponera modulerna, vad som fungerar för oss med dagens utbud och möjligheter, om andra strategier finns som diversifierar bra mot aktieportföljen så lyssnar jag mer än gärna! Jag följer idag en defensiv variant av vad du skrivit om här på bloggen redan, fast utan guldkomponenten, men tycker att 1/3 i räntor av olika slag känns suboptimerat (1/3 kvartalsportfölj, Svenska aktier, 1/3 DM och GMOM samt 1/3 räntor)

mickesyd answered 4 år ago

Du har inte tillgång till denna sida. Bli medlem på Börslabbet, uppgradera medlemskap eller logga in för att se sidan.

Henning Hammar Personal answered 4 år ago

Du har inte tillgång till denna sida. Bli medlem på Börslabbet, uppgradera medlemskap eller logga in för att se sidan.

mickesyd answered 4 år ago

Du har inte tillgång till denna sida. Bli medlem på Börslabbet, uppgradera medlemskap eller logga in för att se sidan.