Börslabbets allvädersportföljer investerar i flera olika tillgångar och strategier för att få en jämnare avkastning till lägre risk än börsen. “Allväder” innebär att portföljerna ska fungera oavsett vilket väder det är på börsen: i hög- och lågkonjunktur, vid inflation och deflation, genom boom och kris. Tanken med portföljerna är att de ska ge en bra avkastning oavsett vad som sker i ekonomin.
Vill du följa portföljerna? Bli medlem här.
Portföljerna
Portföljerna är en kombination av de andra portföljerna här på Börslabbet. De investerar i Börslabbets aktieportföljer, Global trendföljning, räntor och guld. Tabellen visar allokeringen i de olika portföljerna där portföljernas risk varierar från högst risk (aggressiva portföljen) till lägst risk (permanenta portföljen). Detta så att man kan välja den portfölj som passar ens riskprofil.
| Börslabbets aktieportföljer | Global trendföljning | Räntor | Guld | |
|---|---|---|---|---|
| Aggressiv portfölj | 70 % | 30 % | – | – |
| Tillväxtportfölj | 60 % | 20 % | 10 % | 10 % |
| Defensiv portfölj | 40 % | 20 % | 20 % | 20 % |
| Permanent portfölj | 25 % | 25 % | 25 % | 25 % |
Aktiedelen går att investera i Börslabbets momentum, svenska, nordiska och amerikanska portfölj för att få en spridning över marknader och strategier. Global trendföljning genom Börslabbets globala trendportfölj. Räntedelen kan man investera i antingen räntefonder eller sparkonto. Guld går att ha hemma eller via ETF:er som håller fysiskt guld i valv. Se mer detaljer kring implementering här.
Man investerar utifrån ovan allokering beroende på den risk man vill ta. Sedan balanserar man om portföljen en gång per år eller vid avvikelser på över 5 procentenheter. Båda dessa metoder har gett bra avkastning över tid.
Historisk avkastning
Resultaten nedan visar avkastningen för de olika portföljerna sedan början av 2020. Avkastningen är utifrån Börslabbets investerade portföljer där både avgifter och courtage är inräknat. Aktiedelen är utifrån Börslabbets svenska, nordiska och amerikanska portfölj med lika stor del i varje portfölj och global trendföljning är utifrån Börslabbets globala trendportfölj. Alla portföljer har gått att följa här på Börslabbet under perioden.
Avkastningen har varit högre än Stockholmsbörsen för alla portföljer. Detta har samtidigt skett till en lägre risk än börsen. Det innebär att riskjusterad avkastning har varit upp till dubbelt så hög mot börsen och nedgångarna lägre.
| Avkastning | Volatilitet | Sharpe | Max nedgång | |
|---|---|---|---|---|
| Stockholmsbörsen | 12,4 % | 17 % | 0,67 | -31 % |
| Aggressiva portföljen | 17,8 % | 16 % | 1,02 | -19 % |
| Tillväxtportföljen | 16,6 % | 13 % | 1,12 | -16 % |
| Defensiva portföljen | 14,6 % | 10 % | 1,29 | -11 % |
| Permanenta portföljen | 13,2 % | 8 % | 1,38 | -7 % |
(Historisk avkastning ska inte ses som garanti för framtida avkastning och finansiella tillgångar kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar.)
Backtest av portföljerna
Backtest av portföljerna är gjorda under perioden 2001-2025. Aktiedelen är utifrån Börslabbets svenska, nordiska och amerikanska portfölj med lika mycket i vardera portfölj. Se studien på Allvädersportföljer för mer detaljer.
Resultaten visar att alla portföljer har gett högre avkastning än Stockholmsbörsen till en lägre risk. Volatiliteten mer än halveras i de mest defensiva portföljerna och max nedgång minskar till under 10 %. Riskjusterad avkastning är mer än dubbelt så hög. Portföljerna har gett en jämnare avkastning till lägre risk och en behagligare resa än om man enbart investerat på börsen under perioden.
| Årlig avkastning | Volatilitet | Sharpe | Max nedgång | |
|---|---|---|---|---|
| Stockholmsbörsen | 8,9 % | 18 % | 0,48 | -54 % |
| Aggressiv portfölj | 17,4 % | 14 % | 1,11 | -36 % |
| Tillväxtportfölj | 15,9 % | 12 % | 1,20 | -28 % |
| Defensiv portfölj | 13,7 % | 9 % | 1,32 | -15 % |
| Permanent portfölj | 12,1 % | 8 % | 1,33 | -9 % |
(Avkastning utifrån backtest på Stockholmsbörsen. Historisk avkastning ska inte ses som garanti för framtida avkastning och finansiella tillgångar kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar.)
(Avkastning utifrån backtest. Historisk avkastning ska inte ses som garanti för framtida avkastning och finansiella tillgångar kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar.)
(Avkastning utifrån backtest. Historisk avkastning ska inte ses som garanti för framtida avkastning och finansiella tillgångar kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar.)