Börslabbets globala trendportfölj – Utveckling sedan januari 2018

Henning HammarBörslabbetportföljen, Trendföljning7 Comments

I början av 2018 tog jag fram Global trendföljning med svenska ETF:er här på Börslabbet och startade i samband med det Börslabbets globala trendportfölj. Den följer den avkastning som portföljen haft genom att investera i svenska ETF:er och motsvarar alltså den avkastning man fått genom att investera i Global trendföljning sedan januari 2018. Nu i och med uppdateringen av studien för Global trendföljning kan det vara intressant att följa upp hur det gått.

Nedan visas avkastningen under perioden mot först MSCI World (i SEK) och sen mot SIX Return index. Totalt är avkastningen +25 % för Global trendföljning jämfört med +30 % för MSCI World och +17,5 % för SIX Return Index. Alltså har den gått något bättre än Stockholmsbörsen på grund av sin globala exponering. Som också syns är volatiliteten klart lägre kring årsskiftet och portföljen gick ner med -9 % mot -15 % för MSCI World och Stockholmsbörsen.

Nedan visas innehaven under perioden som köptes utifrån Börslabbets trendverktyg kring varje månadsskifte. Det vi kan notera är att portföljen varit investerad i USA under nästan hela perioden utom vid årsskiftet. Därefter kommer Japan och Stilla havet ex Japan som de som varit ofta i portföljen och nu i år har guld dominerat. Nu vid månadsskiftet ökades antalet innehav från 2 till 3 i och med den uppdaterade studien.

MånadETF 1ETF 2ETF 3
2018-01-01USAJapan
2018-02-01USAJapan
2018-03-01USAJapan
2018-04-01USAJapan
2018-05-01USAJapan
2018-06-01USAJapan
2018-07-01USAPacific ex Japan
2018-08-01USAEuropa
2018-09-01USAJapan
2018-10-01USAJapan
2018-11-01USAGuld
2018-12-01USAGuld
2019-01-01ObligationGuld
2019-02-01Pacific ex JapanGuld
2019-03-01Pacific ex JapanGuld
2019-04-01Pacific ex JapanUSA
2019-05-01Pacific ex JapanUSA
2019-06-01Pacific ex JapanUSA
2019-07-01GuldUSA
2019-08-01GuldUSA
2019-09-01GuldUSA
2019-10-01GuldUSAJapan

Totalt sett kan vi säga att portföljen har gett helt okej avkastning sedan start och då vi mest sett uppgångar på världens börser har det inte varit så stor skillnad. Det är viktigt att komma ihåg att denna portfölj presterar bäst relativt index i en björnmarknad. Det är också därför den är ett bra komplement till ett aktiesparande och är också en stor anledning till varför portföljen finns här på Börslabbet. Nu ska det bli intressant att se hur det går kommande år!

7 Comments on “Börslabbets globala trendportfölj – Utveckling sedan januari 2018”

  1. Hej Henning
    Är det med eller utan courtage, spread och avgift% i graferna ? Om portföljomsättningen är 230 % så försvinner väl ca 2.3 % i courtage och spread?
    Blev det högre portföljomsättning med 3 istf 2 innehav ?

    Jag har sett att det nu finns en DBX S&P500 som har lägre avgift och spread än DBX MSCI USA. Kanske den är smalare. Har för mig du använda DBX MSCI USA?

    1. Hej Andreas,

      Det är med spread (den utgår från faktiska köp och säljkurser i portföljen) men exklusive courtage då det är ganska individuellt efter hur mycket man handlar för. Totalt är det 8 byten fram tills oktober vilket innebär totalt ca 1-2 % i courtage för ex start – small courtageklasserna. Detta går att minska genom att använda fonder eller europeiska ETF:er.

      Ja, skrev inte ut de faktiska ETF:erna men DBX MSCI USA byttes ut mot DBX S&P 500 efter årsskiftet. Så sedan i april har portföljen varit investerad i denna.

  2. Hej,

    Såg att du använt XACT OMX30 för den svenska exponering. Finns ju även XACT Sverige med en bredare exponering (60-80) bolag. Någon anledning till det mer smalare indexet? Tänker mest att SIXRX breda index brukar utklassa OMX30RX.

    Mvh
    Eric

    1. Hej Eric,

      Det är för att XACT Sverige lämnar utdelning varje år och därmed blir det missvisande att utgå från dess pris. XACT OMX30 återinvesterar utdelningar liksom de andra ETF:erna och passar bättre. Sen utgår testet från MSCI Sweden som utvecklat sig likt OMXS30. Men visst har SIXRX utvecklat sig bättre, men det påverkar inte så mycket när man inte är 100 % lång i indexet/indexfonden.

  3. Hej!
    Vad skulle hända med avkastning och draw down om man vid bear marknad (definierad enligt 200-dagars glidande medelvärde eller absolut avkastning exempelvis) allokerade om och sålde alla aktiepositioner (enligt Trendande Värde och de andra tre aktieportföljerna och investerade i Global Trendföljning istället?

    1. Bra fråga, har inte testat just det. Det jag testat är om man går över från Börslabbetportföljen till korta räntepapper efter 200-dagars glidande medelvärde eller absolut momentum och då fås en likvärdig avkastning och lägre drawdowns. Detta är inte beräknat med kostnaden, så avkastningen blir nog något lägre. Men om man skulle investerat i Global trendföljning kunde man nyttjat guld och obligationer som gick upp en del under bear marknaden.

      Som nackdel skulle vara nu senaste 5 åren då vi sett flera gånger då index gått under 200-dagars glidande medelvärde och absolut momentum då man skulle sålt utan att börsen gått ner, vilket skapat en del kostnader och missade vinster (speciellt under 2015-2016). Av denna anledning som oftast det kan vara bättre att dela upp det i två separata strategier för att få en bra diversifiering.

Lämna ett svar

E-postadressen publiceras inte. Obligatoriska fält är märkta *